Hedging – definicja
Hedging to strategia, która ma zmniejszać ryzyko wynikające ze zmiennych cen, kursów walut, stóp procentowych lub wartości aktywów. Polega na zawieraniu transakcji zabezpieczających, które mają zrównoważyć ewentualne straty, jeśli rynek zacznie zachowywać się niekorzystnie. Stosują go przedsiębiorstwa, banki, fundusze oraz inwestorzy indywidualni. Nie usuwa ryzyka całkowicie, ale pozwala stabilizować budżet i przewidywać przyszłe koszty. W praktyce obejmuje m.in. zabezpieczenia walutowe, towarowe oraz związane ze stopą procentową.
Formy hedgingu
- walutowy – zabezpieczenie przed wahaniami kursu,
- towarowy – ochrona ceny surowców,
- stopy procentowej – zabezpieczenie kosztu kredytu.
Znaczenie w praktyce
Hedging wykorzystują zarówno globalne firmy, jak i pojedynczy inwestorzy. Przykład: eksporter, który obawia się spadku kursu euro, podpisuje kontrakt terminowy, aby zagwarantować określony kurs wymiany. Zmniejsza ryzyko strat, choć nie skorzysta z ewentualnych dodatkowych zysków, jeśli kurs wzrośnie.
